经济复苏和原油价格上行助推化工业进入景气周期

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2018-05-07 22:25:50

<9%,2022年将达到480亿美元。受美国制造业转型、企业投资增长、油气产量回升影响,美国化工产品(不包括药品)产量持续增加,2%。但其石化产品消费量仅为全球平均水平的1/4,且一半来自进口。预计到2019~2020年,印度石化产品需求将从目前3000万吨/年增至4000万吨/年,相应增加650亿~700亿美元投资。目前印度正在大力发展石油化工产业,印度政府采取重要举措,如印度制造、基础设施改善、智能城市等促进石化产品需求进一步增长,推进安得拉邦、古吉拉特、奥里萨邦和泰米尔纳德邦等石化投资区建设。印度三大国有炼油企业也计划投资350亿美元扩大石化业务,以满足其国内从塑料到涂料和黏合剂日益增长的需求。巴拉特石油公司(BPC)计划在Bina和Koch炼厂建设石化联合装置。信德斯坦石油公司(HPC)与GAIL公司合作,在印度南方建设110万吨/年的石化装置。HPC将位于Rajastan炼厂中的200万吨/年石化联合装置与HPCL-Mittal能源公司(HME)在Bhatinda炼厂中在建的130万吨/年石化装置联合在一起。印度石油公司也计划在今后5~7年间扩大Patadip和Panipet的石化产能。

  印度巨大的市场潜力正不断吸引外资加入。近年来,包括巴斯夫、朗盛、拜耳、科莱恩、杜邦等在内的跨国化工公司都已在印度设立子公司,并加大投资力度。过去5年,印度石化工业的年均增速为10%~12%,预计未来10年,将以年均12%-15%的速度继续增长。

  沙特化工产业在非石油经济中日趋重要

  尽管石油收入降低和政府支出减少导致沙特国内需求增长放缓、经济活动某种程度上减弱,但化工产业在非石油经济中却扮演越来越重要的角色,化工产品出口约占非石油出口的60%。沙特以气体为原料的化工产品生产现金成本一直保持全球最低,具有绝对的竞争优势,沙特政府将进一步加快化工产业的改革发展,推进市场开拓战略,提高其对非石油经济的贡献率,将沙特改造为一个多元化国民经济体。

  2017年Sadara化学公司(陶氏化学和沙特阿美合资公司)投资200亿美元的化工联合装置全部投产,成为世界上单一规模最大的化工联合体,使得沙特多元化战略又向前迈出一大步。该合资企业有26套生产装置,年产300多万吨高性能塑料和特殊化学品,其中许多高附加值化工产品是中东地区第一次生产,显著提高了沙特从每个碳氢化合物分子获得最大价值的能力。合资企业的投产将使沙特从消费国和进口国向全球出口国转变。

  沙特在美国、欧洲和亚洲及中东其他地区都拥有化工装置,并且仍在投入大量后续资金,以保证与最尖端的生产技术接轨。沙特基础工业公司在荷兰和德国的石化生产基地主要从事聚丙烯、聚乙烯和碳氢化合物的生产和营销。沙特基础工业公司还计划利用美国页岩油气优势获取有竞争力的原料,与埃克森美孚化工公司在美国得克萨斯州新建乙烷裂解装置,产能为180万吨/年,可为一套乙二醇装置和两套聚乙烯装置提供原料,继续巩固公司在产业链中的领先地位。另外,石油巨头沙特阿美公司和化工企业沙特基础工业公司正计划投资 2008%,略高于世界平均水平。总体来看,油价长期低迷抑制了煤、甲醇等非蒸汽裂解路线生产乙烯装置的开工率。

  2014年下半年以来,受益于低油价,亚洲、欧洲石脑油裂解装置现金成本大幅下降,与中东和北美乙烷裂解乙烯成本差距减小,由2012~2014年的500~900美元/吨缩小至2017年的300美元/吨左右。总体来看,2014年以来全球乙烯利润处于较好水平,如图2所示。2017年世界石化行业总利润达到2000多亿美元,创10年新高,其中烯烃行业占总利润的66%。2018年随着大量新增烯烃产能投产,预计烯烃利润将会受到一定挤压,但仍在较好水平。(来源:国家石油和化工网)